Los responsables de realizar el cabildeo debieron viajar con Maduro a Turquía y abandonar el cabildeo en medio de la operación
Petróleos de Venezuela no
descarta suspender el canje de bonos que trata de impulsar desde hace dos
semanas, dada la escasa participación e interés que existe en el mercado,
afirmó una fuente cercana a la empresa. Las condiciones de la operación; así
como el dudoso marco jurídico han llevado a que los inversionistas prefieran conservar
sus papeles originales hasta la fecha de vencimiento.
El martes en la noche la
petrolera anunció otra prórroga del plazo para que los tenedores decidan
participar en el canje de bonos de Pdvsa 2017 y Pdvsa 2017N, a cambio de un
Pdvsa 2020. La fecha de vencimiento se extendió hasta el 17 de octubre. Sin
embargo, hasta la fecha la estrategia no ha dado resultados.
Ayer todos los bonos de la
petrolera se vinieron abajo en el mercado internacional, tras las expectativas
negativas de que la transacción no se llevara a cabo.
Una fuente consultada acerca de
las razones que tiene el mercado para abstenerse de participar en la operación
señaló que no solo ha habido un mal diseño de la estrategia, sino también
deficiencia en la manera cómo se ha informado el proceso.
Adicionalmente, parte del equipo
de Pdvsa que estaba llevando a cabo el lobby (cabildeo) con los grandes fondos
internacionales que poseen títulos de Pdvsa 2017, fueron llamados por el
presidente Nicolás Maduro para que los acompañara en su viaje a Turquía, lo que
interrumpió esas conversaciones.
En estos momentos se encuentra en
Nueva York un grupo de técnicos tratando de convencer a representantes de
algunos fondos para que participen. No obstante, no se auguran resultados
positivos, señaló la fuente. De no producirse el canje, todos los papeles de la
empresa perderán valor y las pérdidas para los tenedores serán cuantiosas,
añadió.
La posibilidad de que el canje no
se lleve a cabo es muy alta, dado que hasta ahora la mayoría de los interesados
son portafolios de las empresas públicas y, según la fuente, no tiene sentido
llevar a cabo una operación tan costosa para que los papeles sean cambiados
entre instituciones del gobierno.
En una nota de coyuntura la firma
Ecoanalítica aseguró que un punto preocupante de las extensiones de los lapsos
del canje es que se han inmovilizado los fondos de aquellos tenedores que han
decidido participar en el canje en las fechas anteriores. “En el peor de los
casos, aquellos inversionistas que decidieron participar a la primera fecha de
vencimiento temprana –el 6 de octubre– tendrían un total de 9 días hábiles sin
poder movilizar sus recursos y a la espera del resultado del canje. Lo que nos
hace pensar que el canje se ha venido desarrollando en un escenario de poca
transparencia en el que se presentan condiciones de compra/venta de bonos con
información privilegiada”.
Fuente: EL NACIONAL WEB